幻方量化發(fā)布業(yè)績(jī)說明：對(duì)業(yè)績(jī)回撤達(dá)到歷史最大值深感愧疚
12月28日晚，幻方量化發(fā)布《關(guān)于幻方近期業(yè)績(jī)的說明》表示，最近幻方業(yè)績(jī)回撤達(dá)到歷史最大值，對(duì)此深感愧疚。
幻方量化解釋稱：近期業(yè)績(jī)波動(dòng)，一部分來源于長(zhǎng)周期上的持股波動(dòng)，已人工反復(fù)檢視AI投資決策，認(rèn)為股票長(zhǎng)期價(jià)值基本沒有問題，但在買賣時(shí)點(diǎn)上沒有做好。市場(chǎng)風(fēng)格劇烈切換時(shí)，AI會(huì)傾向于冒更大風(fēng)險(xiǎn)來博取更多收益，這進(jìn)一步加大了回撤。公司正在不斷調(diào)整策略，以適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境變化，同時(shí)降低持倉集中度，減少市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)業(yè)績(jī)的影響。另一方面，量化資管行業(yè)規(guī)模擴(kuò)展較快，策略同質(zhì)化嚴(yán)重，加大了整體操作難度。對(duì)此，幻方一方面著手控制管理規(guī)模，另一方面繼續(xù)加大對(duì)策略研究的投入，務(wù)求在未來競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)取得領(lǐng)先。
幻方量化表示，今年幻方大部分投資者的收益依然為正，但相對(duì)指數(shù)漲幅來說，這個(gè)收益是不及格的。另外，部分客戶尤其是對(duì)沖客戶遭受了浮虧，對(duì)此，幻方感到非常抱歉。當(dāng)下，只有全力投入工作，把業(yè)績(jī)做好才是對(duì)客戶最好的回答，幻方依然相信長(zhǎng)期的力量。
